Город Заволжье расположен на правом берегу Волги, напротив древнего Городца, по отношению к которому он оказался за Волгой, почему так и назван. Современный город Заволжье занимает особое место в Городецком районе.

Его история тесно связана с историей районного центра. Кроме того, город Заволжье во многом определяет лицо Городецкого района как одного из центров энергетики и машиностроения нашей страны.

Возникновение и развитие города Заволжья связано со строительством Горьковской гидроэлектростанции. В конце 1947 года сюда приехали первые строители. Жили в палатках, деревянных постройках, а также по близлежащим деревням Палкино, Салагузово, Пестово, Малахово.

21 марта 1950 года Указом Президиума Верховного Совета РСФСР населённый пункт Пестово Городецкого района Горьковской области отнесён к категории рабочих посёлков с присвоением ему наименования — рабочий посёлок Заволжье.

6 декабря 1964 года рабочий посёлок Заволжье преобразован в город районного подчинения с сохранением прежнего названия.

Герб города Заволжья
Герб города Заволжья

Город строился, рос вширь и ввысь. Проектирование и возведение центральной части города и его основных ансамблей происходило в 1947–50 годах, когда советская архитектура вернулась к традициям русского классического наследия.

Основными предприятиями города Заволжья являются: Нижегородская ГЭС, Заволжский моторный завод, Заволжский завод гусеничных тягачей, Автодвигательсервис, Заволжский деревообрабатывающий завод.

Доля города Заволжья в объёме промышленной продукции по району за 2003 год составила 95%.

Численность населения города примерно 43 тысячи человек, что составляет 45% численности населения Городецкого района в целом.